期权不美观察:交投活泼度降低

来源:原创作者:编辑:admin日期:2020-02-11 22:40

  昨日沪深两市低开高走V形反弹,上证综指下跌0.78%,重回3300点,创业板指数早盘回落,创本轮调剂新低后敏捷上升,终究收涨0.17%。市场心情回暖清晰,涨停家数创一个月来新高,但成交量未能缩小。板块上,次新股、燃气、走运、环保等领涨,养殖、地产、生物制药等板块回调。三大年夜期指均收涨,个中中证500指数以0.56%的涨幅领涨,沪深300指数下跌0.3%居末。期指主力合约走势均强于现货指数,基差走弱,IF和IH主力合约保持升水形状,IC主力合约涨幅超1%,合约已处于平水形状。期权方面,标的资产50ETF下跌0.59 %收于2.893,隐含动摇率变更较小,今朝上海证券生意所宣布的iVX指数为15.13%,较周一小幅减小。

  期权成交量、持仓量均减小。当日全市场算计成交84.08万张,较上一生意日减小22.22万张。个中,认购期权合约总成交62.08万张,较上一生意日减小15.27万张,认沽合约总成交46.39万张,较上一生意日减小5.37万张。日成交量PCR值由0.67增大年夜为0.75,增大年夜清晰。持仓方面,期权总持仓147.18万张,较周一持仓量减小5.77万张。个中认购合约持仓107.26万张,减小1.38万张,认沽合约持仓92.25万张,添加0.23万张。持仓量PCR值0.86,较周一变更不大年夜。

  当月合约行将到期,从次月合约成交持仓变更看,成交持仓均小幅添加,认购期权相对认沽更加活泼。次月期权合约成交量添加6.52万张,个中认购添加3.81万张,认沽添加2.71万张。持仓添加8.09万张,个中认购期权增持4.11万张,认沽期权增持3.98万张。联合各履行价成交持仓数据看,认购期权单方面增持,履行价为2.95的浅虚值合约增持最多。认沽期权增持量十分的为履行价为2.90合约。从数据上看,认购认沽增持力度相差不大年夜,认购仅小幅占优。

  动摇率指数比来半个月动摇较小,今朝iVX指数保持在15%摆布。汗青动摇率随着50指数区间振荡末尾走平,今朝30日汗青动摇率17.26%,保持在近期高位。平值期权合约认购认沽再度分化,认购期权隐含动摇率17.4%,认沽期权13.32%,二者差值有走扩趋势。

  综合而言,标的在市场全部下跌时代保持在2.85—2.90,表现抗跌,今朝随着赚钱效应添加,市场心情修复,50ETF有望打破2.90一线,建议投资者保持多头思路以牛市计谋为主。