投教基地 | 借你一双慧眼,识破财务作弊

来源:原创作者:编辑:admin日期:2020-02-11 20:43

  原题目:投教基地 | 借你一双慧眼,识破财务作弊

  编者按:大年夜数据时代下,若何从财务视角读取事物实质,并借此添加投资胜利率,是投资者面对的一项主要课题。为了协助投资者提高财务专业常识水平,晋升财务剖析和辨别才华,深交所投教中间特别推出“财务常识一点通”系列投教文章,本篇为第十一篇,供广阔投资者参考。

  在之前的系列文章中,我们引见了投资者可以经过解读上市公司财务报表数据,取得辨别上市公司“成色”的主要信息。然则,一旦被解读的财务数据是经作弊“掩饰”过的,就有能够给投资者带来宏大年夜损掉。从本篇末尾,我们将以财务作弊为主题,从实际剖析和实务案例两个维度带投资者了解几类罕见的财务作弊。本篇我们先来看看财务作弊的通俗动机、罕见方法和识别防范计谋。

  1、 财务作弊的动机

  任何工作都离不开“动机”二字,财务作弊也是一样。要想识别财务作弊,起主要了解上市公司财务作弊的动机是甚么。罕见的财务作弊的动机有两种:

  (一)晋升股价,通俗是由股东套利或市场融资需求的压力所招致。平日这类动机带来的作弊,会锐意修建出企业靓丽的事迹表现,打造明星企业光环,以到达吸引投资者目标。

  (二)满足财务目标,即为满足各好处相干方关于特定财务目标的请求而爆发的作弊。这里的好处相干方主要包罗大年夜股东、控股股东、实践控制人或公司董监初等。比如有的公司某些财务目标低于监管请求,为防止公司面对退市风险,好处相干方就有能够经过财务作弊掩饰数据;再比如有的公司取得金融机构等存款时,通俗须满足财务目标等附加的限制条件,一旦公司面对现金流压力,好处相干方就有能够经过财务作弊来满足债务人的财务目标请求,防止金融机构中断放贷或采取其他限制办法。

  2、 财务作弊的罕见方法

  假设把财务报表比作上市公司的“脸”,其素颜形状所对应的是上市公司真实的财务状况与表现。在作弊动机驱动下,办理层若逼上梁山地对财务报表停止“颜值晋升”,平日会经过局部“整容”乃至是全部“换脸”的方法来杀青目标。

  1、“整容”式财务作弊

  “整容”式财务作弊平日表现为管帐处理毛病,比如提早确认支出、滞后确认费用、毛病应用资产减值相干的管帐估计以规避减值损掉(如应收账款坏账、商誉减值等)等。这些局部“整容”常常基于真实生意,平日不需求牵扯上市公司分歧部分人员,隐蔽性相对较高。

  2、“换脸”式财务作弊

  “换脸”式财务作弊则是一种捏造经济营业活动的“惹事生非”式的作弊,比如虚拟不存在的生意、夸张生意范围等。“换脸”平日是系统性的作弊,需求调动上市公司外部较多资本,并触及企业分歧部分一同参与,以掩饰作弊的蛛丝马迹。